האם מפעלי הובניאן הם מלאי הבומרנג האידיאלי?
עם מניות של מפעלים חובניאן (סימול: HOV) נסחר בסביבות 6.76 דולר, האם HOV הוא ביצועים, חכה וראה או להישאר בחוץ? בואו ננתח את המניה עם החלקים הרלוונטיים במסגרת ההשקעה של CHEAT SHEET:
C = זרז לתנועת המניות
חברת Hovnanian Enterprises מתכננת, בונה, משווקת ומכירה בתי מגורים בארצות הברית. חברה זו מספקת גם שירותים פיננסיים. המניה צברה 14 אחוזים ביום שישי, מה שקשור ככל הנראה לפעילות האופציות, במיוחד בהתחשב בירידה של 2 אחוזים עד כה. עם זאת, אם בבעלותך המניה בשנה האחרונה, אז הירידה של 2 אחוזים היום היא לא יותר מגנט בשמשה הקדמית שלך. פשוט נגב אותו והמשיך לזמזם. מדהים לחשוב כי חברות הובניאן נסחרו השנה ב -1.29 דולר בלבד. אם קנית במחיר זה, אתה המקבילה המסחרית לאיש הכי מגניב ומעניין בעולם (ראה פרסומות של דוס אקוויס למידע נוסף.) או שאתה פשוט בר מזל. לא משנה היכן קניתם את המניה, הדבר היחיד שחשוב כעת הוא העתיד.
לחברות Hovnanian יש כמה תוצאות חיוביות כרגע. חוזים נטו עלו ב -19 אחוזים, צבר ההזמנות נטו עלה ב -29 אחוזים, המחירים שלהם עלו השנה ב -60 אחוז מהקהילות, והם דיווחו על הרווח הרבעוני הראשון לפני מס מאז 2006. כמובן, הייתה גם מטרה למילה 'בומרנג' בכותרת. אנשים שאיבדו את בתיהם לעיקולים בעבר חזרו לשוק. חברת Hovnanian Enterprises מתייחסת לזה כקניית בומרנג, שזה ביטוי קליט. גם אם חברות הובניאן ייפלו על הפנים בשנת 2013, אנחנו יכולים לפחות לזכות את החברה על היצירתיות שלה.
זרזים הם קריטיים לאיתור מניות מנצחות. בדוק כעת את בחירות המניות החדשות ביותר של CHEAT SHEET .
בצד השלילי, Hovnanian Enterprises נאלצת להתמודד עם סכום חוב לא מבוטל, שולי הרווח שלהם הם -4.46 אחוזים, ו 46.80 אחוזים מהצף קצרים. במקרים רבים, מיקום קצר הוא חיובי בגלל הפוטנציאל לסחיטה קצרה, אך מספר זה גבוה במיוחד, מה שאומר שיש הרבה אנשים שאינם בטוחים בסיכויים העתידיים של מפעלים הובניאן. נגיע בקרוב ליותר על המצב והפוטנציאל של החברה הזו. לעת עתה, בואו נסתכל על מספרים חשובים.
מתי עברה מכללת בוגרים של דריימונד גרין
ה = יחס הון לחוב חלש
יחס החוב להון עבור חברות הובניאן גבוה במיוחד. זה כל כך גבוה שהוא רשום כ- N / A ברוב האתרים הפיננסיים. זה גם מספיק גבוה שהפקפקתי בעיניי ותהיתי אם טעיתי. בדקתי את זה שוב ושוב, אבל אותו מספר המשיך לעלות. הרגשתי כמו מורה שרצה לתת לתלמיד ציון שעבר כדי שלא יצטרך ללכת לבית ספר קיץ. רציתי לטעות, אך ללא הועיל.
| חוב להון עצמי | כסף מזומן | חוב לטווח ארוך | |
| OOPS | 35.00 | 258.32 מיליון דולר | 1.73 מיליארד דולר |
| LEN | 1.11 | 957.26 מיליון דולר | 3.67 מיליארד דולר |
| PHM | 1.46 | 1.64 מיליארד דולר | 3.10 מיליארד דולר |
T = הטכניקות בטבלת המניות הן חזקות
כאשר אתה משתמש בחובות - הרבה חובות - כדי לסייע לצמיחה, סביר להניח שתבצע ביצועים טובים. מצד שני, שימוש בחובות על מנת להניע צמיחה הוא כמו שימוש בסטרואידים כדי להתחזק ומהיר יותר. תראה תוצאות נהדרות לזמן מה, אך בסופו של דבר תצטרך להתמודד עם השלכות. Hovnanian Enterprises בהחלט עסק בסטרואידים בכל הנוגע לביצועי המניות. זה עשה ביצועים טובים יותר Lennar Corp. (סימול: LEN) ו PulteGroup (סימול: PHM) בפערים ניכרים בשנה האחרונה, וזה אומר משהו.
| חודש 1 | מתחילת השנה ועד היום | 1 שנה | 3 שנים | |
| OOPS | 32.08% | 382.80% | 376.20% | 69.49% |
| LEN | .37% | 96.84% | 97.55% | 197.00% |
| PHM | 8.08% | 188.30% | 193.40% | 84.48% |
במחיר של 6.86 דולר, הובניאן אנטרפיקייס נסחרת כיום הרבה מעל לכל הממוצעים שלה.
| בית ספר תיכון בן 50 יום | 4.95 |
| בית ספר תיכון בן 100 יום | 4.02 |
| בית ספר תיכון בן 200 יום | 3.17 |
E = הרווחים וההכנסות היו ספרדיים
ראינו שיפור בהכנסות וברווחים בשנים האחרונות, אך זה היה תהליך איטי וספורדי.
| 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| הכנסות ($) במיליארדים | 3.31 | 1.60 | 1.37 | 1.14 | 1.49 מה השווי הנקי של קובי בריאנט |
| מדולל רווח מדולל ($) | -16.04 | -9.16 | .03 | -2.85 | -.52 |
כאשר אנו מסתכלים על הרבעון האחרון על בסיס YOY, אנו רואים עלייה בהכנסות ושיפור ברווחים.
| 10/2011 | 1/2012 | 4/2012 | 7/2012 | 10/2012 כמה שווה jalen rose | |
| הכנסות ($) במיליונים | 341.62 | 269.60 | 341.70 | 387.01 | 487.04 |
| מדולל רווח מדולל ($) | -.87 | -17 | .02 | .25 | -.62 |
T = מגמות תומכות בענף
הפדרל ריזרב קונה משכנתאות בסך 40 מיליארד דולר מדי חודש ושומר על שיעורי נמוכה. השיעורים הנמוכים הללו מתדלקים את קניית הבתים. זה, בתורו, הביא לשיפורים אדירים בענף בניית הבית. גם מחירי הדירות עלו מעט.
סיכום
היינו כאן בעבר עם שוק הדיור. כמובן שהזמן הזה שונה מראשית אמצע שנות האלפיים, אך אנו רואים שיעורים נמוכים וכולם בעסקים מאוהבים בבנק הפדרלי. איך זה נגמר בפעם האחרונה? החלק המסובך הוא שאנחנו לא יודעים כמה זמן המגמה הזו תימשך לפני שהכל יחזור למציאות. עם זאת, גם אם זה היה שור אמיתי שמנוהל בנדל'ן, לחברות Hovnanian עדיין יש יותר מדי בעיית חוב, שתפגע בפוטנציאל הצמיחה.
בהחלט יש סיכוי כי חברות הובנניאן ימשיכו בריצה יוצאת דופן שלה, אבל זה יהיה משחק בסיכון גבוה, ולכן זה STAY AWAY.
שימוש במסגרת השקעה מוצקה כזו יכולה לסייע בשיפור כישורי בחירת המניות שלך. אל תבזבז עוד רגע - לחץ כאן וקבל את מבחר המניות של CHEAT SHEET עכשיו.
