קח שני תצוגה מקדימה של רווחי תוכנה אינטראקטיביים: GTA 5 ציפיות

איזה סרט לראות?

יום בשבוע: יוֹם שֵׁנִי יוֹם שְׁלִישִׁי יום רביעי יוֹם חֲמִישִׁי יוֹם שִׁישִׁי יום שבת יוֹם רִאשׁוֹן

ז'ָאנר:  פַנטַסטִי דְרָמָה קוֹמֶדִיָה מוֹתְחָן בַּלָשׁ

סוּג:  סרט   סִדרָה

הופעה

שלח לי בדוא"ל הצג באתר

להלן קטע מתוך דוח שהרכיב מייקל פאכטר מ- Wedbush Securities.

קח שתיים (נאסד'ק: TTWO) תדווח על תוצאות רבעון ראשון 13: 13 (יוני) לאחר סגירת השוק ביום שלישי, 31 ביולי, ותארח שיחת ועידה בשעה 13:30 PT (877-407-0984 או בכתובת http: // ir. take2games.com).

אל תחמיץ: 12 בספטמבר: אייפון או אייפד מיני חדשים?

באיזו קבוצה שיחק בומר אסיאסון

מצפה לתוצאות Q1 בטווחי ההנחיה. Take-Two (נאסד'ק: TTWO) הובילה להכנסות של 225 - 275 מיליון דולר ורווח EPS של (0.75) - (0.60). על פי NPD, מכירות הדולר התוכנות בארה'ב של Take-Two ברבעון הראשון ירדו ב -35%, מעט מתחת לירידה המודרכת של 18 - 33%. עם זאת, מכירות דיגיטליות (19% מההכנסות נטו ברבעון הרביעי: 12) צריכות להעלות את ההכנסות מעל לקצה הנמוך של הכוונת ההכנסות, כאשר ה- EPS יהיה קרוב יותר ל- high-end. אנו רואים בהנחיות הרבעון השמרני בהתחשב בתוצאות האחרונות (ברבעון השלישי של 12, Take-Two הניבה רווח חיובי של 0.27 דולר בהכנסות של 236 מיליון דולר). התוצאות בפועל צפויות להיכנס מתחת לאומדנים שלנו להכנסות של 275 מיליון דולר ורווח של EPS ברבעון (0.57 דולר) ונמוך מהקונצנזוס להכנסות של 254 מיליון דולר ורווח של EPS (0.65 דולר).

אם החברה תמשיך להנחות את FY: 13, אנו מאמינים שזו אינדיקציה לכך ש- Grand Theft Auto V ישוחרר בשנה הפיסקלית. הכספים: 13 הכוונה היא להכנסות של 1.75 - 1.85 מיליארד דולר ורווח של 2.00 - 2.25 דולר, עם 60% מההכנסות (1.1 מיליארד דולר) מ- Rockstar Games ו -40% (700 מיליון דולר) מ- 2K Games. עבור Rockstar, אנו מעריכים כי Max Payne 3 יתרום עד 250 מיליון דולר תלוי ב- DLC, עם 150 מיליון דולר ממכירות קטלוג של משחקי Rockstar אחרים. 700 מיליון הדולר הנותרים אינם אפשריים ללא שחרור GTA V הרבה לפני סיום FY.

אנו מצפים להכרזה של GTA V עד סוף נובמבר. לא הייתה הודעה כזו ב- E3, מה שהופך שחרור לפני החג פחות סביר (אך עדיין אפשרי). ההנהלה אישרה כי ככל הנראה תודיע לקמעונאים על מהדורה 3 - 4 חודשים לפני ההשקה, מה שמרמז על כך שההודעה על תאריך שחרורו של GTA צפויה להתרחש עד נובמבר. אם לא עד אז, אנו מצפים כי הורדת FY: 13 תונמך.

בת כמה אשתו של דירק נוביצקי

שמירה על דירוג ה- OUTPERFORM ויעד המחירים שלנו ל -12 חודשים של 19 $, המשקף מכפיל קדימה של 15X מוערך ברבעון המקביל בר-קיימא של 1.20 $ (במס מלא) בתוספת הערכה של 1 $ למניה במזומן נטו. המכפיל שלנו עולה בקנה אחד עם הטווח ההיסטורי ומשקף שיפור בביצוע.

מייקל פאכטר הוא אנליסט בחברת וודבוש ניירות ערך.

כמה שווה לארי פיצג'רלד

אל תחמיץ: מה יש לגוגל בהשקעה באפל נגד סמסונג?